http://plus.jyskebank.dk/m/publications Analyser og kommentarer fra Jyske Bank http://www.jyskebank.dk http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fsamsonite%2Fshortanalyses%2Fd8392984-7665-45e2-a3cb-5b08106c7672 Samsonite starter 2026 med omsætningsvækst, men EBITDA og margin er presset af højere driftsomkostninger og butiksåbninger. Cash flow udvikler sig fornuftigt, mens gæld og gearing er uændret sammenlignet med forrige kvartal. Vi an... Wed, 13 May 2026 13:46:31 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fsamsonite%2Fshortanalyses%2Fd8392984-7665-45e2-a3cb-5b08106c7672 2026-05-13T13:46:31Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fineos%2Fshortanalyzis%2F681b0350-83dd-4b7f-9641-8b4782b26695 Den nu historiske finansielle udvikling for Ineos Group Holdings er, mere end normalt, sekundær til den nuværende udvikling og den forventede udvikling. Ineos går nogle meget positive kvartaler i møde, hvor der forventes top of cy... Tue, 12 May 2026 12:55:40 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fineos%2Fshortanalyzis%2F681b0350-83dd-4b7f-9641-8b4782b26695 2026-05-12T12:55:40Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fdarling%2Bingredients%2Fshortanalyzis%2Fa74f1c4f-d197-47bb-b8eb-a4454c134520 Kreditpositivt Q1’26 regnskab fra Darling, hvor både vækst og lønsomhed gik væsentligt frem i samtlige segmenter. JB justeret nettogearing faldt grundet bedre lønsomhed og mindre gæld relateret til factoring. Selskabets guidance e... Tue, 12 May 2026 08:02:01 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fdarling%2Bingredients%2Fshortanalyzis%2Fa74f1c4f-d197-47bb-b8eb-a4454c134520 2026-05-12T08:02:01Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fpurmo%2Bgroup%2Fshortanalysis%2F493c4598-0083-4d2c-a2b8-cf3c8ff9d8a0 Purmo har netop aflagt årsregnskab for 2025. Regnskabet viser, at konstruktionsmarkedet opererer i lavt gear. Omsætningen falder, imens selskabet formår at løfte profitabiliteten. De store forbedringer på markedet er udskudt til a... Fri, 08 May 2026 12:15:05 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fpurmo%2Bgroup%2Fshortanalysis%2F493c4598-0083-4d2c-a2b8-cf3c8ff9d8a0 2026-05-08T12:15:05Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fahlstrom%2Fshort%2Banalysis%2Fe0c83c6f-1a53-4e74-853c-52086c977aed Ahlstrom leverer i Q1’26 en stort set uændret omsætning, men en markant forbedring af EBITDA. Opkøbet af Stevens point forskyder markant omsætningsfordelingen inden for geografi og segmenter. Cash flow forbedres markant, mens gear... Fri, 08 May 2026 10:29:52 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fahlstrom%2Fshort%2Banalysis%2Fe0c83c6f-1a53-4e74-853c-52086c977aed 2026-05-08T10:29:52Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fams%2Bag%2Fshortanalysis%2F58f2b753-d8fb-445e-ac19-a54778450b52 Årets første kvartal byder på et mindre fald i omsætning og EBITDA, primært som følge af frasalg. Marginen udvikler sig stabilt. Cash flowet er fortsat presset, mens gearingen stiger en smule. Guidance for Q2 og 2026 er i tråd med... Thu, 07 May 2026 10:53:42 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fams%2Bag%2Fshortanalysis%2F58f2b753-d8fb-445e-ac19-a54778450b52 2026-05-07T10:53:42Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fdong%2Benergy%2Fshortanalyzis%2Ffbce4add-2cfc-4914-9dbd-0920a5312975 EBITDA viste en stigning, der var understøttet af stærke vindforhold og øget produktion. Ørsted foretog nedskrivninger i kvartalet drevet af højere lange amerikanske renter, mens kreditprofilen fortsat er markant forbedret efter k... Wed, 06 May 2026 13:07:26 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fdong%2Benergy%2Fshortanalyzis%2Ffbce4add-2cfc-4914-9dbd-0920a5312975 2026-05-06T13:07:26Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Finfineon%2Fshort%2Banalysis%2Ff928696c-869c-4e0c-b1a1-192c281598c3 Infineon har aflagt et kredit positivt regnskab med stigende omsætning og EBITDA, hvor udviklingen især er drevet af stærk efterspørgsel indenfor AI. Selskabets ordrebog er vokset markant i kvartalet og indikerer en fortsat solid ... Wed, 06 May 2026 12:46:40 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Finfineon%2Fshort%2Banalysis%2Ff928696c-869c-4e0c-b1a1-192c281598c3 2026-05-06T12:46:40Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fgraphic%2Bpackaging%2Fshortanalysis%2F6f77fc4f-de8b-4e53-bb77-416c158b84c2 Helt som ventet præsenterede Graphic Packaging et kreditnegativt Q1’26-regnskab. Omsætningsfremgangen var primært drevet af valutaeffekter og sekundært af en marginal volumenvækst. Lønsomheden er gået gevaldigt tilbage som følge a... Wed, 06 May 2026 12:14:41 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fgraphic%2Bpackaging%2Fshortanalysis%2F6f77fc4f-de8b-4e53-bb77-416c158b84c2 2026-05-06T12:14:41Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Ftechem%2Fshortanalyses%2F5eb87c21-8e97-47e7-9310-dc6000e902a2 Vi ser et begrænset potentiale i Techems @29 udstedelse, idet den nu handles over sin call pris, samtidig med at den relative værdiansættelse i forhold til ratingklassen er blevet dyrere. Vi ændrer derfor vores anbefaling på @29 f... Tue, 05 May 2026 11:01:02 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Ftechem%2Fshortanalyses%2F5eb87c21-8e97-47e7-9310-dc6000e902a2 2026-05-05T11:01:02Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fbelden%2Fshortanalysis%2F590fd25b-ffee-478e-a479-bf8e93dc033a Belden leverede fremgang i omsætning, EBITDA og marginer, men nyheden om at selskabet køber RUCKUS Networks for USD 1,85 mia. i anden halvdel af 2026 overskygger det kreditpositive regnskab og vi vurderer derfor det samlede nyheds... Mon, 04 May 2026 10:59:39 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fbelden%2Fshortanalysis%2F590fd25b-ffee-478e-a479-bf8e93dc033a 2026-05-04T10:59:39Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fashland%2Fshortanalysis%2F897c744a-a8ba-465a-bfdb-d5ae019889df Ashland har aflagt regnskab for Q2’26, som viser en flad udvikling i omsætningen, mens indtjeningen påvirkes negativt af driftsudfordringer. Cash flowet forbedres på baggrund af en mere gunstig udvikling i arbejdskapitalen sammenl... Mon, 04 May 2026 08:31:18 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fashland%2Fshortanalysis%2F897c744a-a8ba-465a-bfdb-d5ae019889df 2026-05-04T08:31:18Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fineos%2Bquattro%2Fshort%2Banalysis%2F7b6968b5-9de1-4ad9-9b5b-bc92f2e673a0 Vi vurderer Q1-rapporten klart kreditpositivt. Højt EBITDA-niveau i april måned og ledelsens sigtbarhed ind i Q3 bekræfter, at EBITDA vil fortsætte op efter Q4's lavpunkt, drevet af antidumpingtold på ABS og PTA, konkurrenters dri... Fri, 01 May 2026 09:47:12 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fineos%2Bquattro%2Fshort%2Banalysis%2F7b6968b5-9de1-4ad9-9b5b-bc92f2e673a0 2026-05-01T09:47:12Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Favantor%2Fshortanalysis%2F87d33245-9d38-48cb-a495-98001128b3e7 Avantor har aflagt et kredit negativt regnskab for Q1’26. Omsætning var uændret å/å, men præget af betydeligt organisk tilbagegang drevet af lavere volumen. Samtidig falder EBITDA markant, mens også cash flowet er svækket. Nettogæ... Thu, 30 Apr 2026 10:52:13 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Favantor%2Fshortanalysis%2F87d33245-9d38-48cb-a495-98001128b3e7 2026-04-30T10:52:13Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fpicard%2Fshortanalysis%2F7c8fbd69-f37c-4b46-a7af-b3aced1b55b3 Vi rykker vores anbefalinger på Picards 2029-udstedelse tilbage til MW, efter vi i marts måned løftede vores anbefaling til OW. Baggrunden for at ændre anbefalingen, er den samme som i marts, hvor prisfastsættelsen var attraktiv -... Thu, 30 Apr 2026 09:57:55 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fpicard%2Fshortanalysis%2F7c8fbd69-f37c-4b46-a7af-b3aced1b55b3 2026-04-30T09:57:55Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fheimstaden%2Bab%2Fshortanalyzis%2F503a7a3e-56eb-4b08-b0db-4153f87ebd4a Heimstaden leverer et solidt Q1’26-regnskab, hvor den operationelle drift fortsat er stærk, marginen forbedres yderligere, og frasalgsprogrammet fortsat bidrager positivt til kreditprofilen. Lejeindtægterne falder dog å/å, hvilket... Wed, 29 Apr 2026 11:28:56 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fheimstaden%2Bab%2Fshortanalyzis%2F503a7a3e-56eb-4b08-b0db-4153f87ebd4a 2026-04-29T11:28:56Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Ffressnapf%2Bholding%2Bse%2Fshort%2Banalysis%2Fc0263182-c9a5-4f36-a9ba-de27693b6c01 Kreditneutralt Q4’25 / FY25 regnskab, hvor omsætningsvæksten drevet af flere butiksåbninger mere end opvejede tilbagegangen i online- og franchisesalgskanalerne. Like-for-like væksten er forbedret i løbet af året, men ender i nega... Wed, 29 Apr 2026 10:39:49 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Ffressnapf%2Bholding%2Bse%2Fshort%2Banalysis%2Fc0263182-c9a5-4f36-a9ba-de27693b6c01 2026-04-29T10:39:49Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fapcoa%2Fshort%2Banalysis%2F76f9a8e0-2691-4e9f-830e-b0ff2761ba24 Regnskabet fra APCOA viste en god udvikling med fremgang i både omsætning og EBITDA, drevet af underliggende vækst. Samtidig er capex og gearing på et stabilt niveau, hvorfor regnskabet vurderes som kreditneutralt. Anbefalingen er... Wed, 29 Apr 2026 05:45:59 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fapcoa%2Fshort%2Banalysis%2F76f9a8e0-2691-4e9f-830e-b0ff2761ba24 2026-04-29T05:45:59Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fagrifarma%2Bs.p.a%2Fshort%2Banalysis%2F4b7e69f1-abac-467f-bd48-d9f9195f015b Arcaplanet leverer fortsat vækst i både omsætning og indtjening, samtidig med at marginerne udvides og nettogearingen falder. Investeringerne i butikker og digitale platforme fortsætter og forventes at forblive høje i 2026. Det hø... Tue, 28 Apr 2026 12:10:45 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fagrifarma%2Bs.p.a%2Fshort%2Banalysis%2F4b7e69f1-abac-467f-bd48-d9f9195f015b 2026-04-28T12:10:45Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fardagh%2Bmetal%2Fshortanalysis%2F2b42ad1d-dafc-4e81-b364-7e8296df920b Ardagh Metal Packaging (AMP) har aflagt et kredit neutralt regnskab for Q1’26. Omsætningen stiger 18,6% og justeret EBITDA slår forventningerne på trods af færre leverede dåser. Cash flowet blev negativt påvirket af højere arbejds... Mon, 27 Apr 2026 13:21:03 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fardagh%2Bmetal%2Fshortanalysis%2F2b42ad1d-dafc-4e81-b364-7e8296df920b 2026-04-27T13:21:03Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fdometic%2Bgroup%2Fshortanalyzis%2Fd4dec622-d8cf-4b0a-a905-a66e4d454018 Dometic har aflagt et kredit neutralt regnskab for Q1’26. Regnskabet viser fortsat faldende omsætning, men samtidig tegn på stabilisering i den underliggende efterspørgsel. EBITDA marginen og cash flowet viser forbedringer, mens n... Mon, 27 Apr 2026 12:01:28 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fdometic%2Bgroup%2Fshortanalyzis%2Fd4dec622-d8cf-4b0a-a905-a66e4d454018 2026-04-27T12:01:28Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fcastellum%2Fshortanalyzis%2Fb692518f-ffaa-4b86-9367-26ed35a7db75 Q1’26 regnskabet fra Castellum viser svagere lejeindtægter og NOI som følge af faldende like for like performance og højere tomgang. Modsat er nettoudlejning positiv for fjerde kvartal i træk. LTV forværres, men forbliver inden f... Mon, 27 Apr 2026 09:45:29 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fcastellum%2Fshortanalyzis%2Fb692518f-ffaa-4b86-9367-26ed35a7db75 2026-04-27T09:45:29Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fwepa%2Fshortanalysis%2F6ee8e5b2-3faf-4964-9006-68e0567b202d WEPA leverer i kvartalet et regnskab, som afspejler den fortsatte normalisering af lønsomheden. Omsætning, EBITDA og EBITDA-marginen faldt som en kombination af lavere salgspriser og volumen, men ligger fortsat over det normale ni... Mon, 20 Apr 2026 12:28:50 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fwepa%2Fshortanalysis%2F6ee8e5b2-3faf-4964-9006-68e0567b202d 2026-04-20T12:28:50Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Froquette%2Fshortanalyzis%2Fca5917e4-b31d-485a-b2c8-341ffc8e375a Roquette er på gaden med en ny hybrid i forlængelse af deres 2025 regnskab. Udstedelsen har pt. ingen effekt på gearingen, da midlerne umiddelbart placeres som likvider til en start. Vi anser begge selskabets hybridobligationer so... Wed, 15 Apr 2026 10:24:24 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Froquette%2Fshortanalyzis%2Fca5917e4-b31d-485a-b2c8-341ffc8e375a 2026-04-15T10:24:24Z http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fbiogroup%2Fshortanalyzis%2Faa2416fc-1932-408e-a765-d2f00cc1e4fc Biogroup leverer i Q4’25 en rapporteret omsætning under niveauet året før, men med solid underliggende aktivitet målt på LFL-vækst. Samtidig løftes indtjeningen markant, hvilket medfører en væsentlig forbedring i EBITDA-marginen o... Mon, 13 Apr 2026 10:28:44 GMT http://plus.jyskebank.dk/m?urile=wcm:path:jyskemarkets%2Fcorporatebonds%2Fcompany%2Fbiogroup%2Fshortanalyzis%2Faa2416fc-1932-408e-a765-d2f00cc1e4fc 2026-04-13T10:28:44Z